布林带指标的介绍测试与应用

关于指标

指标介绍

Bollinger Bands 中文名：布林线或布林带，是由美国作家、金融分析师约翰·包宁杰（John Bollinger）在1980年代发明的技术分析指标，该指标利用统计原理，求出股价的标准差及其信赖区间，从而确定股价的波动范围及未来走势，显示股价的安全高低价位。

布林带上下限范围不固定，随股价的变化而变化，股价涨跌幅度加大时，带状区变宽，涨跌幅度狭小盘整时，带状区则变窄。

指标参数

• 中轨线 = SMA(N) 也即 N 日移动平均线：默认参数通常为 20
• 上轨线 = 中轨线 + X 倍标准差：默认参数通常为 2
• 下轨线 = 中轨线 - X 倍标准差：默认参数通常为 2
• 上下轨之间即为布林带通道区间

通常 Bollinger Bands 都是券商或软件的内置指标，添加后效果如下图所示：

布林带的运用

布林带有许多用法，我们收集整理了常见的说法放在下方，供大家参考：

趋势的判断

• 当股价在中轨和上轨中间运行，可视作上行趋势，强势状态，可继续持有。
• 当股价在下轨和中轨中间运行，可以视作空头弱势市场。
• 如果布林带的开口越来越小，上下轨逐渐接近，表示波动性减少，多空力量不相上下，方向不明。

布林带中轨

布林带中轨有时会被用作简单的较为迟钝的买卖点判断：

• 股价由下向上穿越中轨时，为买点。
• 股价由上向下穿越中轨时，为卖点。

但是我们知道布林带的中轨实际上就是一条移动平均线，因此使用方法和测试效果可以参考 SMA & EMA 的使用方法。

均线指标是什么？ SMA和EMA的差别，如何使用 设置参数 及应用的回测数据 | 长牛笔记

均线是非常简单，也是几乎所有人技术分析入门最先接触到的一个指标，围绕均线的理论以及交易策略也有非常多。这篇文章我们介绍和测试均线这个指标。

长牛笔记John Cheng

从我个人角度来说，并不太认同这样的用法，因为我们在均线上的测试可以说明，简单的用单一均线作为买卖信号并不能获得市场优势。

布林带上下轨

布林带的上下轨有时也会被定义为买卖点，但我们知道布林带的上下轨的计算底层是波动标准差，这里面存在两种解读方式，可以得出 2 种完全不同的信号定义：