1% 波动策略的衍生测试

Sep 19, 2025

在上一篇「TQQQ 1% 波动策略」内容中，我们分享了个非常简单但有效的交易规则。该策略试图利用 TQQQ ETF 的波动性，来获取利润。接下来我们将围绕这个策略进行一系列的测试和模拟，你可以在这里查看到整个专题的全部内容。

在上一篇内容中，我们对这个策略过往回测的数据进行了展示。

那今天内容中，我们来测试这个策略运用在其他标的上的效果。

我们首先将「TQQQ 1% 波动策略」的交易策略，应用在 SPY、QQQ、DIA、IWM 这 4 个最核心指数上，回测过去 10 年的表现，以下是回测结果：

我们可以看到当应用在 3 大指数时，收益最高的就是波动性最高的 QQQ，而 DIA 和 SPY 的结果非常相近。

在 IWM 上的结果出乎我意料的低，我暂时不想去深究原因，但猜想是：IWM 本身下跌后的恢复性比较弱，所以导致了这样的结果。

从收益上来说，虽然都不及直接买入持有 SPY，但基于平均仓位使用只有 20%，这样的表现还是很亮眼的。

从交易规则，以及上述测试结果中，我们能得出一个猜想，就是策略对标的的波动性有要求，那接下来我们就找一些波动性更大的多倍指数 ETF 来进行测试，标的如下：

以下是回测按照年化收益率降序排序的结果数据：

当使用波动性较大杠杆 ETF 时，策略的波动性也明显增加了。除了 FNGU 外，TQQQ 仍然是表现最亮眼的，而且最大回撤竟然也是最小的。

PS：上述回测是我的系统中 FNGU 的数据一直有些问题，因此只有 2025 年的回测结果，仅供参考。

接下来，我们也试试将这个策略应用在个股上面，我们把纳斯达克 100 的成分股都跑一遍，截取里面前十名数据分享给大家，第一名绝对出乎意料：

同样，我们也试试将这个策略应用在虚拟货币上面，但由于虚拟货币是 7*24 小时交易的，因此我对回测结果也不抱太大的期待，看个乐吧，后面我们会专门针对虚拟货币做策略的回测：

BTC 和 ETH 都没有出现在回测结果的前十名中，他们的实际结果是：

长牛笔记