长牛笔记会员通讯 #001

Jul 06, 2025

各位小伙伴大家好。这是长牛笔记正式上线以来的第一封通讯内容。我们计划以 1-2 个月的频次进行通讯的发布。在网站通讯中主要会包含以下内容：

实盘演示账户绩效分享

在计划上线这个播客的时候，我们新建了一个 ibkr 账户，从25 年 1 月 1 日开始交易，至今半年的收益是：13.52%。

以下是账户资金曲线（蓝色）与 SPY(绿色)和 QQQ(黄色)指数的走势图。

这个演示账户中所有策略数据集使用的都是标普 500 或纳斯达克 100，所以整体波动方向和趋势是非常趋同的，这个账户的交易目的就是想获得近乎于指数收益同时减少回撤，也就是：“涨的时候大家一起涨，跌的时候我少跌，下次涨的时候大家再一起涨”这样的效果。过去这半年的绩效暂时还符合我们的设想。

同时考虑到交易这组策略只需要每天花费 5-10 分钟，除此以外不需要关注任何市场新闻，个股新闻，因此我们对它的表现还算满意。

在所有交易中，已结算利润有 9.19%，剩下部分是仍在持有的，已结算算利润来源如下：

在复盘中有 2 个显著的问题：

策略一由于代码问题，我们在执行时遗漏了4 笔交易，其中 3 笔实际结果是不赚不亏，而有一笔实际结果是 24% 交易利润，也既整个账户的 2.4%，这是上半年较大的损失。
策略四效果从结果上来说远低于我们预期，虽然不会这么快就替换这个策略，但我们会在运行的同时对这个策略进行更多测试，并寻找潜在可以替代它的候选。

虽然策略三目前的已结算绩效表现也不算很高，但实际上未结算的大部分盈利都在这个策略下，所以他运转是比较顺利，也不需要操太多心的。

目前这个演示账户的资金量还比较小，所以策略的多样性和差异性还不够，在加下来的几个月我们会看看是否注入更多资金，并且添加多 1-2 个策略。